《投資學》研究理性的投資者如何最優地將有限的資源跨期配置到金融資產上。其核心是以效用或期望效用最大化為原則，得到投資者資產配置的最優解。推及整個市場，在市場均衡時，每個投資者都達到最優資產配置時，就得到了金融資產的價格規律，從而可以為任意金融資產定價。《投資學》屬于微觀金融課程，思想來源于《微觀經濟學》，是金融專業最重要的基礎必修課。掌握《投資學》，將為金融專業其他課程打下堅實的基礎。本書不僅介紹經典的投資定價理論，還將介紹這些理論在金融市場中的運用。本書注重理論的分析和理論之間的邏輯聯系，有助于讀者真正理解理論背后的經濟含義，并運用于金融市場。本書既是介紹經典投資定價理論的教科書，也是慕課《投資學》的配套使用教材，讀者可掃描各章節的二維碼聯系對應的慕課視頻并獲取更多學習資料。
第1章 導論
1.1 投資與金融資產
1.2 現代金融投資理論的發展簡史——1952 年之前
1.3 現代金融投資理論的發展簡史——1952 年之后（一）（投資組合理論、CAPM、MM 定律）
1.4 現代金融投資理論的發展簡史——1952 年之后（二）（EMH 和APT）
1.5 金融市場與金融機構的作用
1.6 均衡與套利
思考和練習題
第2章 不確定性環境下的決策
2.1 風險和不確定性
2.2 確定性下的選擇
2.3 期望效用理論1
2.4 期望效用理論2
2.5 期望效用準則矛盾——阿萊悖論
2.6 對風險的主觀態度
2.7 風險厭惡程度衡量
思考和練習題
第3章 投資組合選擇理論
3.1 投資組合選擇理論引言
3.2 投資組合理論的數學知識準備
3.3 分散風險的例子
3.4 資本配置線
3.5 關于資本配置線的三個問題
3.6 無差異曲線
3.7 風險資產與無風險資產的最優風險組合求解
3.8 兩種風險資產
3.9 兩種風險資產和一種無風險資產
3.10 均值—方差模型的假設條件
3.11 可行集和有效集
3.12 允許無風險貸出對有效集的影響
3.13 只允許無風險借入對有效集的影響
3.14 投資組合理論的評價
3.15 n種風險資產前沿邊界的推導
3.16 前沿邊界組合的性質
3.17 加入無風險資產的前沿邊界的推導
思考和練習題
第4章 資本資產定價模型
4.1 資本資產定價模型假設
4.2 分離定理
4.3 市場均衡時切點組合是市場組合
4.4 資本市場線
4.5 證券市場線
4.6 β值的含義
4.7 對總風險的分解
4.8 根據β值對股票的分類
4.9 資本市場線和證券市場線
4.10 資產定價的高估與低估問題
思考和練習題
第5章 因素模型
5.1 單因素模型
5.2 市場模型
5.3 多因素模型
5.4 三因素模型
思考和練習題
第6章 套利定價理論
6.1 套利組合
6.2 基于單因素的套利定價模型
6.3 套利定價模型證明——基于多因素模型（一）
6.4 套利定價模型證明——基于多因素模型（二）
6.5 套利定價模型的性質
6.6 APT和CAPM 的對比
思考和練習題
第7章 有效市場假說
7.1 有效市場假說的提出
7.2 隨機漫步與有效市場假說
7.3 有效市場假說的形成歷史與假設條件
7.4 有效市場的三種形式
7.5 有效市場假說的應用
7.6 有效市場假說的檢驗
思考和練習題
結語
參考文獻