第一章 金融工程引論
  第一節 金融工程
    一、金融工程的定義
    二、金融產品的定義
    三、金融產品的特征
  第二節 金融工程案例
    一、美國次貸危機
    二、深南電違規與高盛對賭油價
  第三節 資金的時間價值一、現金流
    一、現金流
    二、現金流的現值PV（Present Value）
    三、現金流將來值FV（Future Value）
    四、凈現值（Net Present Value，NPV）
    五、折現率對面值的影響
    六、內部收益率（Internal Rate of Return，IRR）
    七、年金（Annuity）
    八、收益率的計算
  第四節 金融風險管理與金融理論
    一、金融風險的管理方法
    二、金融工程相關的理論
  第五節 金融工程技術的應用
    一、套期保值
    二、投機
    三、套利
第二章 結構化金融產品
  第一節 金融產品結構化技術
    一、組合現有工具來生產“新”的金融產品
    二、積木組合的應用
  第二節 組合期權
    一、跨式組合（Straddle）
    二、頂式跨期期權（Top Straddle）
    三、寬跨式期權組合（Strangle Combination）
    四、范圍遠期（Range Forward Contract）
    五、價差期權（Spread）
  第三節 案例分析
    一、深南電事件
    二、國內航空公司事件1：含有賣出型可展期的期權合約
    三、國內航空公司事件2：目標累計贖回合約
  第四節 結構化金融產品
    一、股指期權（Stock Index Option）
    二、貨幣期權（Foreign Exchange Options）
    三、期貨期權（Options on Futures or Futures Option）
    四、利率期權（Interest-rate Option）
    五、互換期權（Swapping Options）
    六、奇異期權（Exotic Option）
第三章 金融產品的定價原理
  第一節 金融產品的定價原則
    一、絕對定價法與相對定價法
    二、套利
    三、無套利定價原則
    四、無套利定價的復制技術
  第二節 二叉樹模型下歐式期權的無套利定價理論
    一、Delta 對沖策略
    二、一般二叉樹模型
    三、風險中性定價法
    四、資產組合復制方法
    五、利用一種證券來復制另一種證券
    六、狀態價格定價技術
    七、兩期的擴展狀況
  第三節 歐式與美式期權兩步二叉樹模型
    一、歐式期權兩步二叉樹模型
    二、美式期權兩步二叉樹定價
    三、三步二叉樹模型下期權的定價
    四、多期二叉樹模型
  第四節 利用二叉樹模型為障礙期權、回望期權定價
    一、障礙期權（Barrier Option）的二叉樹模型
    二、回望期權（Lookback Option）的二叉樹模型
第四章 遠期合約
  第一節 遠期合約的定價
    一、無紅利收益資產遠期合約
    二、支付已知現金收益資產的遠期合約
    三、支付已知收益率的遠期合約
  第二節 外匯遠期和期貨的定價
    一、外匯遠期和期貨
    二、遠期合約不同時期的價格與價值
  第三節 遠期利率協議和綜合的遠期外匯協議
    一、遠期利率協議
    二、遠期利率協議的定價
    三、綜合的遠期外匯協議
    四、綜合的遠期外匯協議的交割
第五章 期貨合約的定價和對沖
  第一節 商品期貨
    一、為投資目的持有的商品期貨
    二、為生產和消費目的持有的商品期貨
  第二節 股指期貨
    一、股指期貨的定價
    二、股指期貨對沖風險
    三、股指期貨的現金−持有定價法
    四、將現金轉化為股票與股票組合轉化為現金
第六章 利率期貨
  第一節 利率期貨的報價和對沖
    一、利率期貨的報價
    二、利率期貨的對沖
  第二節 短期利率期貨
    一、美國短期國債期貨合約的定義
    二、美國短期國債期貨的報價
  第三節 長期國債利率期貨
    一、英國長期金邊債券期貨
    二、美國長期國債期貨
    三、美國長期國債的報價
    四、轉換因子
  第四節 久期
    一、久期的定義與計算
    二、久期的套期保值策略
    三、對沖利率風險
第七章 互換
  第一節 互換簡介
    一、互換
    二、互換的種類
  第二節 互換交易的定價
    一、利率互換合約的定價
    二、貨幣互換合約的定價
第八章 期權
  第一節 期權價格的影響因素及上下限
    一、期權價格的影響因素
    二、期權價格的上下限
  第二節 期權價格的特性
    一、實值期權、兩平期權和虛值期權
    二、內在價值與時間價值
  第三節 美式和歐式看漲看跌期權的關系
    一、不付紅利的美式看漲期權是否應該提前執行
    二、美式看漲期權與看跌期權之間的關系
    三、幾個命題
第九章 股票期權定價理論
  第一節 Black-Scholes-Merton 期權定價模型
    一、獨立同分布的變量之和與布朗運動
    二、伊藤積分和幾何布朗運動
    三、歐式期權的BSM 模型推導和BSM PDE
    四、基于資產到期價格服從對數正態分布計算歐式期權價格
  第二節 Monte Carlo 模擬算法和方差縮減技術
    一、Monte Carlo 方法邏輯介紹
    二、Monte Carlo 方法的編程實現（以歐式期權定價為例）
    三、Monte Carlo 方法的常用方差縮減技術
第十章 希臘值和期權交易
  第一節 Delta, Theta, Gamma, Vega 和Rho
    一、Delta
    二、Gamma
    三、Theta
    四、Vega
    五、Rho
  第二節 重新回到BSM PDE
  第三節 期權交易盈利和風險指標
    一、希臘值與期權組合損益
    二、資產價格
    三、交易策略
第十一章 動態對沖
  第一節 動態對沖理論與實際
    一、動態對沖概念和實際中的動態對沖
    二、實際市場
  第二節 動態對沖方案
    一、動態對沖方案設計
    二、風險敞口對期權對沖操作的影響
  第三節 場外結構：二值期權和障礙期權的動態對沖
    一、場外期權
    二、二值期權
    三、敲出期權
第十二章 波動率
  第一節 波動率和隱含波動率
    一、歷史波動率和隱含波動率介紹
    二、隱含波動率插值計算
    三、實際交易中的假設和慣例：重新回到BSM公式
  第二節 隱含波動率曲面和期權做市
    一、隱含波動率曲面介紹
    二、隱含波動率曲線的錨定方法和曲面期限結構
    三、隱含波動率曲面無參數模型
    四、隱含波動率曲面參數模型
  第三節 隨機波動率模型
    一、主要隨機波動率模型介紹
    二、期權的批量定價
    三、Local Volatility模型和場外奇異期權的定價：重新回到Monte Carlo
    四、小結
參考文獻